Stocks fall on looming US government shutdown and Trump’s attack on Europe – 12/20/2024 at 10:34
Les actions mondiales ont reculé vendredi en prévision d'une éventuelle fermeture du gouvernement américain, tandis que les actions européennes se sont retrouvées sous le feu des critiques après que Donald Trump a menacé d' imposer des droits de douane si les consommateurs de la région n'augmentaient pas leurs achats de pétrole et de gaz américains. Une lecture clé de l'inflation américaine plus tard dans la journée pourrait également aider à façonner les attentes des investisseurs quant à l'orientation des taux d'intérêt de la Réserve fédérale l'année prochaine. Un projet de loi soutenu par M. Trump a échoué à la Chambre des représentants jeudi, des dizaines de républicains ayant défié le président élu, ce qui, selon les investisseurs, a mis en évidence le potentiel accru de volatilité politique. M. Trump, qui assumera la présidence des États-Unis en janvier, a lancé des avertissements sévères aux principaux partenaires commerciaux de son pays pour qu'ils s'attaquent à leurs excédents commerciaux avec les États-Unis ou qu'ils soient soumis à des droits de douane élevés sur leurs importations. "J'ai dit à l'Union européenne qu'elle devait combler son énorme déficit avec les États-Unis en achetant à grande échelle notre pétrole et notre gaz", a déclaré M. Trump dans un message publié vendredi sur Truth Social. "Sinon, c'est TARIFS sur toute la ligne!!!", a-t-il ajouté. Les actions mondiales ont globalement baissé au cours de la journée, avec des actions en Europe .STOXX en baisse de 1%, prévues pour une baisse de 3% cette semaine, tandis que les contrats à terme sur les actions américaines ont baissé de 0,7 à 1,1%, indiquant que Wall Street allait ouvrir en baisse. NQc1 EScv1 avec le retour de Trump, il y a de fortes chances que l'impasse politique () se prolonge au-delà du week-end, et peut-être même qu'il y ait un "shutdown", ce qui dominera l'attention", a déclaré Eren Osman, directeur général de la gestion de patrimoine chez Arbuthnot Latham. "Je ne partirais pas en vacances en laissant de gros paris ouverts en ce moment - il y a certainement une propension à des fluctuations assez importantes sur les marchés Le coût de l'achat d'une assurance contre une éventuelle défaillance de l'État américain a augmenté vendredi, reflétant l'inquiétude des investisseurs quant à la possibilité d'une fermeture du gouvernement ce week-end. Les swaps de défaut de crédit (CDS), un produit dérivé qui garantit que les détenteurs d'obligations seront payés en cas de défaillance d'un émetteur, sur les bons américains à six mois ont augmenté à un niveau record de 11 points de base en quatre semaines vendredi, contre 10 points de base à la clôture de jeudi, selon les données de S&P Global Market Intelligence. Les politiques proposées par M. Trump en matière de droits de douane, de réductions d'impôts et de dépenses importantes expliquent en partie pourquoi la Fed est devenue prudente quant à l'assouplissement de sa politique l'année prochaine. Les marchés prévoient désormais moins de deux baisses de taux l'année prochaine. Un indicateur de l'inflation américaine très surveillé - les dépenses de consommation personnelle de base - est attendu plus tardce vendredi. Les prévisions sont centrées sur une augmentation mensuelle de 0,2 % pour le mois de novembre, et toute surprise à la hausse pourrait conduire les marchés à réduire davantage les paris sur l'assouplissement de la politique américaine l'année prochaine. Cette perspective a eu un impact significatif sur le marché du Trésor, où les rendements de référence à 10 ans US10YT=RR ont dépassé le niveau clé de 4,5 % pour la première fois depuis mai, les bons du Trésor devant subir une quatrième année consécutive de pertes US/ Au terme d'une année riche en événements, les banques centrales de Grande-Bretagne , du Japon , de Norvège et d'Australie ont maintenu leurs taux, tandis que la Suisse et le Canada ont réduit leurs taux de 50 points de base lors de leurs dernières réunions de l'année. La Riksbank suédoise a réduit son taux directeur de 25 points de base, tout comme la Banque centrale européenne la semaine dernière. Le dollar =USD a perdu 0,3% à 108,12, mais est resté proche de son pic de deux ans à 108,43. L'euro EUR=EBS a gagné 0,2% à 1,03925 $. Le dollar a reculé de 0,4% par rapport au yen à 156,87 JPY=EBS . Le yen a chuté de 1,7 % au cours de la nuit alors que la Banque du Japon a maintenu ses taux et que le gouverneur Kazuo Ueda a adopté un ton dovish en déclarant qu'il faudrait un certain temps pour évaluer les perspectives salariales et l'impact des politiques de Trump. Les données du vendredi ont montré que l'inflation de base du Japon s'est accélérée en novembre, mais les swaps ont continué à pencher en faveur d'une pause de la BOJ en janvier, qui est prévue à56%. Les prix du pétrole ont baissé vendredi, avec le West Texas Intermediate CLc1 américain en baisse de 0,6 % à 68,96$. L'or a gagné 0,5 % sur la journée pour atteindre 2 605 dollars l'once.
