Asian stocks near three-month low, dollar hits two-year high – 12/20/2024 at 03:03
Les actions asiatiques ont été bloquées près de leurs plus bas niveaux en trois mois vendredi, les investisseurs attendant des données clés sur l'inflation américaine qui pourraient soit atténuer soit aggraver les inquiétudes concernant les pressions sur les prix, tandis que le dollar a atteint son plus haut niveau en deux ans. L'indicateur d'inflation le plus surveillé - les dépenses de consommation personnelle de base - est attendu plus tard dans la journée. Les prévisions sont centrées sur une augmentation mensuelle de 0,2 % pour novembre, et toute surprise à la hausse pourrait conduire les marchés à réduire davantage les paris sur l'assouplissement de la politique américaine l'année prochaine. Les contrats à terme impliquent seulement 37 points de base de réduction des taux de la Réserve fédérale en 2025, soit moins de deux réductions, après que la banque centrale américaine soit devenue optimiste lors de sa dernière réunion de l'année. Une baisse des taux n'est pas entièrement prévue avant juin. 0#USDIRPR On s'attend maintenant à ce que les taux atteignent 3,9 % d'ici la fin de l'année prochaine, ce qui est beaucoup plus élevé qu'il y a quelques mois. Ces perspectives ont pesé lourd sur le marché du Trésor, où les rendements de référence à 10 ans ont bondi de 40 points de base au cours des deux dernières semaines pour dépasser le niveau clé de 4,5 % pour la première fois depuis le mois de mai. US/ En Asie, l'indice MSCI des actions de la région Asie-Pacifique hors Japon .MIAPJ0000PUS a baissé de 0,4 % vendredi et se dirigeait vers une baisse hebdomadaire de 2,6 %. Il est toutefois en hausse de plus de 8 % sur l'année. L'indice japonais Nikkei .N225 a augmenté de 0,2% vendredi et affiche une hausse considérable de 16% sur l'année, en partie grâce à la faiblesse du yen, qui s'est déprécié de 12% en 2024 et a fait l'objet d'avertissements d'intervention , une fois de plus, de la part des autorités japonaises. Les banques centrales mondiales ont maintenant terminé une année mouvementée de décisions sur les taux, avec le Royaume-Uni , le Japon , la Norvège et l'Australie qui sont restés fermes, et la Suisse et le Canada qui ont réduit leurs taux de 50 points de base lors de leur dernière réunion de l'année. La Riksbank suédoise a réduit son taux directeur de 25 points de base, tout comme la Banque centrale européenne la semaine dernière. "Dans l'ensemble, il est clair que les banques centrales s'inquiètent de la géopolitique et de l'incertitude en 2025", a déclaré James Rossiter, responsable de la stratégie macroéconomique mondiale chez TD Securities. "Elles se sont préparées avec agilité à une politique plus fluide en 2025. "En fin de compte, l'incertitude restera élevée, les chocs politiques importants, et les marchés vont se tordre et se retourner potentiellement plus que dans le passé récent. l'année 2025 sera un véritable parcours du combattant" Les valeurs sûres chinoises .CSI300 ont glissé de 0,3 %, tandis que le Hang Seng .HSI de Hong Kong a légèrement augmenté de 0,2 %. La Banque Populaire de Chine a laissé ses taux de prêt de référence inchangés vendredi, correspondant aux attentes du marché. Sur les marchés des devises, le dollar =USD s'est maintenu à un sommet de deux ans de 108,45 contre ses principaux homologues, bénéficiant d'un certain avantage en matière de taux d'intérêt. Il s'est maintenu près d'un plus haut de cinq mois à 157,5 yens JPY=EBS , après avoir bondi de 1,7 % au cours de la nuit, alors que la Banque du Japon a maintenu ses taux et que le gouverneur Kazuo Ueda a adopté un ton dovish en déclarant qu'il faudrait un certain temps pour évaluer les perspectives salariales et l'impact des politiques de Trump. Les données du vendredi ont montré que l'inflation de base du Japon s'est accélérée en novembre, soutenant la thèse d'une hausse des taux à court terme. Les swaps sont divisés sur la possibilité d'une action de la BOJ en janvier, avec 53% de prix. L'euro EUR=EBS est en baisse de 1,3 % pour la semaine à 1,0364 $, menaçant un niveau de soutien clé de 1,0331 $. La livre sterling GBP=EBS est en passe de perdre 1% sur la semaine à 1,2489 $ et est sur le point de briser le niveau clé de 1,2484 $. Les bons du Trésor semblent prêts à subir une quatrième année consécutive de pertes, les rendements à 10 ans US10YT=RR ayant augmenté de 70 points de base cette année. Ils ont augmenté de 17 points de base cette semaine pour atteindre 4,57%. Le marché des matières premières a également été touché par la vigueur du dollar américain. Les prix du pétrole ont chuté vendredi, le prix du pétrole américain West Texas Intermediate (WTI) CLc1 ayant baissé de 0,5 % à 69,06 dollars et de 2,7 % sur la semaine. Le prix de l'or devrait baisser de 1,9 % cette semaine pour atteindre 2 598 dollars l'once.
