Gold and oil soar amid fears of war in Ukraine, while bad data weighs on the euro – 11/22/2024 at 11:03

L'or, le pétrole et les actifs refuges, du franc suisse à la dette publique allemande, se sont dirigés vers des gains hebdomadaires importants vendredi après l'escalade du conflit entre la Russie et l'Ukraine, tandis que les hausses des prix du gaz en Europe et les mauvaises données économiques ont exercé une pression sur l'euro.   Dans une semaine où la Russie a abaissé son seuil d'utilisation des armes nucléaires et a tiré un missile balistique hypersonique à portée intermédiaire sur l'Ukraine, l'or était prêt pour sa meilleure semaine depuis un an.   L'euro  EUR=UBS  a chuté à son plus bas niveau depuis décembre 2022, à 1,0432 $ et en baisse de 0,4 % sur la journée, après que les enquêtes  ont montré que l'activité commerciale dans le bloc a pris un tournant surprenant pour le pire ce mois-ci.   Les contrats de gaz européens  TRNLTTFMc1  ont atteint leur plus haut niveau en un an, élargissant les inquiétudes pour l'économie de la zone euro déjà sous pression en raison des tarifs commerciaux proposés par le président élu américain Donald Trump, de l'effondrement du gouvernement allemand et de l'important déficit budgétaire de la France.   Les contrats à terme sur le pétrole Brent  LCOc1  ont gagné 0,5% vendredi à 74,60 dollars le baril, en hausse de 5% cette semaine, après que la Russie a répondu aux États-Unis et au Royaume-Uni autorisant Kyiv à frapper son territoire avec des armes occidentales en tirant un missile hypersonique  à portée intermédiaire sur le Dnipro ukrainien.  "Ces armes sont généralement dotées d'ogives nucléaires", ont déclaré les analystes de la banque ANZ. "L'échange indique que la guerre est entrée dans une nouvelle phase, ce qui soulève des inquiétudes quant aux perturbations de l'approvisionnement en pétrole ()."  L'indice qui suit le dollar américain par rapport aux devises rivales  =USD  a grimpé à un pic de 13 mois de 107,15 vendredi, stimulé par l'achat de paradis ainsi que par les attentes selon lesquelles les politiques de l'Amérique d'abord de Trump stimuleraient la croissance et l'inflation.   Les paris selon lesquels l'administration Trump adopterait une approche plus légère de la réglementation ont propulsé le bitcoin  BTC=  au bord des 100 000 dollars pour la première fois.  L'or  XAU=  était en hausse de 1 % à 2 688 $ l'once vendredi et de 5,2 % sur la semaine, tandis que la livre sterling  GBP=D3  a chuté de 0,4 % sur la journée pour atteindre son plus bas niveau en six mois, à 1,253 $.  Les traders s'attendent à ce que les tarifs douaniers de  Trump stimulent les prix à la consommation intérieurs, les marchés monétaires évaluant à 58% les chances d'une réduction des taux de la Réserve fédérale le mois prochain, contre 83% il y a une semaine.  0#USDIRPR .   Cela a limité les achats de bons du Trésor américain, généralement considérés comme les actifs financiers les moins risqués et les plus liquides au monde, le rendement de référence à dix ans  US10YT=RR  n'ayant perdu que 2 points de base cette semaine, à 4,3892 %.   Les inquiétudes géopolitiques ont toutefois renforcé l'appétit pour les actifs refuges européens.   Le rendement du Bund allemand à 10 ans  DE10YT=RR  a baissé de 7 points de base à 2,244% vendredi, reflétant les prévisions d'une réduction plus rapide des taux de la Banque centrale européenne. Le franc suisse  CHF=EBS , à 0,9264 €, était en voie de réaliser un gain hebdomadaire de 1,7 %.   En ce qui concerne les actions, la réévaluation par les traders des perspectives du géant de la fabrication de puces d'intelligence artificielle Nvidia  .NVDA.O  à la suite d'une réponse mitigée à ses résultats en début de semaine a soutenu les actions mondiales.   L'indice mondial des actions MSCI  .MIWO00000PUS  s'apprêtait à enregistrer une hausse hebdomadaire de 1,1%, bien que le Stoxx 600  .STOXX  européen soit resté stable et se dirige vers sa cinquième perte hebdomadaire consécutive.   Le FTSE 100  .FTSE  britannique, très exportateur, a bénéficié d'un coup de pouce quotidien de 0,7% grâce à l'affaiblissement de la livre sterling face au dollar, et devrait connaître sa meilleure semaine depuis le mois d'août, bien que les contrats à terme  ESc1  aient laissé entrevoir de légères pertes pour le S&P 500 de Wall Street dans le courant de la journée.   En Asie, les actions des fabricants de puces ont aidé les Taiwanais  .TWII  à gagner 1,5%, les Sud-Coréens  .KS11  ont augmenté de 0,8% et le Japonais Nikkei  .N225  a progressé de 0,8%.  Les résultats décevants des entreprises ont cependant pesé sur le sentiment en Chine, l'indice CSI300  .CSI300  ayant perdu 3,1% vendredi et l'indice Hang Seng  .HSI  de Hong Kong ayant baissé de 1,9%.   En Inde, les actions des sociétés du groupe Adani  et leurs obligations en dollars sont restées sous pression suite à l'inculpation du président Gautam Adani pour fraude par les procureurs américains.  Les données au Japon  ont montré que l'inflation de base s'est maintenue au-dessus de l'objectif de 2% de la banque centrale en octobre, conduisant les marchés à évaluer environ 57% de chances d'une augmentation de 25 points de base des taux de la Banque du Japon en décembre, bien que le yen  JPY=EBS  soit resté faible.   La devise japonaise était à 154,82 pour un dollar après avoir chuté de 4% ce trimestre.