Asian markets enter important month on cautious footing as US jobs data looms – 01/11/2024 at 07:12

Les marchés asiatiques ont commencé ce qui pourrait être un mois important avec prudence, avec des actions principalement en baisse et des rendements du Trésor proches des plus hauts de trois mois vendredi, alors que les investisseurs attendent les données sur l'emploi américain, bien qu'une réduction des taux la semaine prochaine soit largement prise en compte.  Le rapport sur les emplois non agricoles de vendredi est au centre de l'attention, avant l'élection présidentielle américaine de mardi  et la réunion de politique générale de la Réserve fédérale un jour plus tard.  Après leur chute de la nuit, les contrats à terme du Nasdaq  NQc1  ont augmenté de 0,5 % grâce à un bond de 5,3 % d'Amazon   AMZN.O  après la cloche, qui a ajouté 104 milliards de dollars à sa capitalisation boursière. Intel  INTC.O , en difficulté, a également surpris avec des prévisions de revenus optimistes, ce qui a fait grimper les actions de 7 % après la clôture.  Cela a permis aux contrats à terme EUROSTOXX 50  STXEc1  et FTSE  FFIc1  d'augmenter de 0,1 %.   En Asie, le Nikkei  .N225  de Tokyo a chuté de 2,6%, la hausse du yen ayant assombri les perspectives des exportateurs japonais. Le dollar  JPY=EBS  a augmenté de 0,3% à 152,46 yens vendredi.  Cela a permis d'inverser partiellement la baisse de près de 1 % enregistrée la nuit dernière, les commentaires moins pessimistes du gouverneur de la Banque du Japon, Kazuo Ueda , laissant la porte ouverte à une augmentation des taux d'intérêt en fin d'année et poussant le yen à la hausse.   L'indice MSCI le plus large des actions de l'Asie-Pacifique hors Japon  .MIAPJ0000PUS , d'autre part, a augmenté de 0,2% grâce aux gains des actions chinoises, mais était toujours en baisse de 1,3% pour la semaine.  Les valeurs sûres chinoises  .CSI300  ont gagné 0,5% tandis que l'indice Hang Seng de Hong Kong  .HSI  a augmenté de 0,9% après qu'une enquête du secteur privé  ait montré que l'activité des usines était de nouveau en expansion en octobre.  "Le niveau de 50,1 est la plus petite expansion possible pour le PMI, mais il dépasse néanmoins les attentes de contraction continue", a déclaré Lynn Song, économiste en chef, Grande Chine, chez ING.  "Pour l'avenir, nous devrons voir si le déploiement des mesures de relance peut conduire à une reprise de la demande intérieure pour compenser une demande extérieure potentiellement plus faible, qui pourrait être encore moins favorable si nous assistons à une victoire de Trump la semaine prochaine et à une escalade subséquente des tarifs douaniers."  Le pétrole a étendu son rallye à un troisième jour, avec les prix du Brent  LCOc1  en hausse de près de 2% à 74,15 $ le baril, sur les rapports que l'Iran préparait une frappe de représailles  sur Israël à partir du territoire irakien dans les jours à venir.  O/R   La nuit dernière à Wall Street, les actions de Meta Platforms  META.O , propriétaire de Facebook, ont chuté de 4 % et celles de Microsoft  MSFT.O  de 6 %, les investisseurs craignant que les coûts croissants de l'intelligence artificielle n'affectent leurs bénéfices.   Les investisseurs sont sur leurs gardes avant la publication des chiffres de l'emploi aux États-Unis. Les économistes s'attendent à ce que l'économie américaine ait créé 113 000 emplois en octobre, bien que les risques soient orientés à la hausse étant donné que l'enquête sur le secteur privé a indiqué de fortes augmentations d'emplois et que les demandes d'allocations chômage ont été inférieures aux prévisions.  Toutefois, les ouragans et les grèves ont rendu la lecture des données sur l'emploi délicate. Goldman Sachs prévoit 95 000 nouveaux emplois en octobre et TD Securities ne prévoit qu'une augmentation de 70 000.  À moins d'une surprise majeure, une baisse de taux d'un quart de point par la Fed est prévue à 94 % après que les données ont montré que la consommation américaine restait saine et que les indicateurs d'inflation indiquaient une diminution des pressions sur les prix.  Sur le marché des changes, la livre  GBP=  est restée proche de son plus bas niveau en deux mois et demi, à 1,2891 dollar, et les rendements obligataires britanniques ont bondi, les investisseurs estimant que le nouveau budget du gouvernement britannique  stimulerait l'inflation et inciterait la Banque d'Angleterre à réduire plus lentement ses taux d'intérêt.  Les rendements des obligations du Trésor sont restés proches de leurs plus hauts niveaux en trois mois. Les rendements à deux ans  US2YT=RR  ont augmenté de 7 points de base cette semaine à 4,172%, juste un peu en dessous de leur plus haut de trois mois de 4,2180%, tandis que les rendements de référence à 10 ans  US10YT=RR  sont en hausse de 5 points de base cette semaine à 4,2726%.  Le prix de l'or  XAU=  a augmenté de 0,5 % à 2 756,89 $, après avoir perdu 1,5 % pendant la nuit.